【主力】2500億南下“獵食”港股,美圖4個跌停教會男人炒股!

  約2500億增量資金大舉南下 險資借道資管產品“獵食”港股


  2016年以前海人壽、恒大人壽為代表的險資在A股市場上橫衝直撞,年底管理層亮出“紅牌”,前海人壽和恒大人壽被雙雙“罰下”,不少險資激進的手法因此迅速降溫。


  據統計,截至目前險資至少退出22隻個股的前十大股東。在A股投資道路變窄之時,險資轉而取道港股。今年以來,港股大漲10%以上,險資功不可沒,根據興業證券的分析,今年至少2500億險資增量資金將投資港股。


  險資清倉22隻個股


  隨著上市公司2016年年報的陸續披露,保險資金的持股動向也逐漸顯現。數據顯示,截至3月19日,險資共出現在82家上市公司的前十大股東中,累計持股數量達84.1億股,雖然絕對數量不低,但相比三季度,險資的投資增速已明顯放緩。


  險資在去年四季度減持數量最多的個股是平安銀行。去年10月到12月間,險資合計減持6660萬股,其中陽光人壽進行了“清倉式”減持。


  據21媒體記者了解,陽光人壽是去年三季度新進買入平安銀行,持有過程僅一個季度,按照三季度平安銀行加權平均價9.22元計算,陽光人壽大概獲利666萬元。


  前海人壽也在去年四季度大幅收縮了戰線。3月9日晚,東阿阿膠發布2016年年報,2016年實現營業收入63.7億元,同比增長15.92%;歸屬上市公司股東淨利潤18.52億元,同比增長14%。基於對東阿阿膠未來發展的信心,第二大股東華潤醫藥投資公司於2016年4月至2017年1月間增持公司3271萬股,占公司總股本的5%,累計耗資15億元。東阿阿膠2016年向全體股東每10股派發現金9元(含稅),分紅金額約5.89億元,分紅比例達31.77%。


  不過,麵對如此豐厚的回報,前海人壽卻退出了東阿阿膠的前十股東之列。前海人壽2016年二季度買入東阿阿膠,旗下產品海利年年持股1878.8萬股,占比4.17%,原為東阿阿膠第三大股東。


  此外前海人壽還減持了廈門港務200萬股,以及天虹商場1507.1萬股。


  恒大人壽則在去年四季度減持了452萬股中元股份,四季度末持股數量是967.2萬股。中元股份年報顯示,2016年實現淨利潤1.07億,同比增長42.38%。


  根據21媒體記者不完全統計,對比三季報,目前至少22隻個股中,出現險資集體退出前十大股東的情況,合計被減持的股數達到3億股,其中減持次數和數量最多的險資機構為中國人壽。


  “險資減持的理由很簡單,其一是去年四季度保監會多次強調‘保險姓保,保監會姓監’,無疑是給險資敲了警鍾。在這種態勢下,險資肯定不可能像前三季度那樣舉牌和掃籌。第二是去年10月份開始,流動性緊縮,險資也有應付流動性的要求,因此也減少了權益類資產配置。”華南一家大型險資公司負責人告訴21媒體記者。


  低估值藍籌股吸引力大


  險資在放慢了A股投資腳步的同時,卻加快了港股的投資。根據港交所權益披露來看,近一年在港股市場布局的險資公司包括前海人壽、中國再保險集團、安邦人壽、平安保險集團等10多家。


  進入今年3月,中國太平洋財險連續多日買入華寶興業基金發行的華寶標普香港中小盤指數基金,申購基金額已近2億元。


  太平洋人壽保險公司3月8日公告稱,2月24日,公司與長江養老保險公司簽訂了《中國太平洋人壽港股通專戶投資產品(保額分紅)委托投資資產管理合同》,生效日期為2017年2月24日。運作期限不定期。


  近日,富德財產保險公司認購旗下生命保險資管公司發行的“生命資產港股通海外價值優選一號”資產管理產品。認購金額達到5000萬元。該港股通產品在2017年1月23日成立。


  此外泰康人壽、人民健康保險、華泰保險、人保、民生人壽等十多家保險公司也購買了類似產品。


  除了借道理財產品之外,有些公司也采取了直投方式。如今年1月17日,中國再保險集團增持了中國光大銀行H股,增持後持股達17.17億股,持股比例25%;1月18日,該集團還購買了3160萬股新世紀醫療,持倉比例達6.59%。


  興業證券分析師張憶東、李彥霖此前發布報告稱,中資是港股的真主力,其中險資買港股是其中最強的力量。去年9月,中保監容許保險公司透過港股通渠道買港股,險資去年11月起開始對港股進行規模性配置,至今年初,部分存款及投資項目到期,險資遂重新配置資金,安全性兼高回報的港股成為險資的主要目的地。目前恒生指數平均市淨率(PB)僅1倍,遠低於過去10年平均值。保守估計2017年將有3%的保險資金配置港股,即至少2500億增量資金。


  上投摩根高級客戶投資組合經理帥仕偉在接受21媒體記者采訪時指出,今年開年,港股大反彈,險資功不可沒,A股舉牌模式受製約下的保險資金,港股中低估值的藍籌股對其吸引力較大。


  目前港股平均市盈率維持在全球低位,港股市淨率對比環球股市投資標的同樣處於低穀。根據摩根大通預測,2017年港股盈利預估為13.8%,而淨資產回報率(ROE)預估為12.4%。再加上港股的派息較新興市場平均值高,目前港股的平均股利率高達3.4%。再加上國內經濟出現複蘇跡象,也給險資一個積極信號。


  隨著險資南下,港股價格節節走高,恒生AH股溢價指數也不斷走低,已經從2016年2月底的146,降至目前的114.19點,降至2014年12月中旬以來的新低。


  “港股仍有上漲空間,特別是高股息的藍籌股,指數有可能考驗100點的整數關口。”煜融投資總經理吳國平對21媒體記者表示。 (原標題:約2500億增量資金大舉南下 險資借道資管產品“獵食”港股) (21世紀經濟報道)


  相當於4個跌停!美圖先教女生怎麼P圖 後教男人們怎麼炒股


  修顏“神器”美圖秀秀昨日刷屏了。


  數據顯示,截至昨日下午港股收盤,美圖公司報15.98港元/股,跌11.22%,盤中一度漲逾28%,全天巨震42.5%,成交38億港元,創曆史新高,美圖公司昨日尾盤的大幅殺跌,結束了該股近期連續11個交易日暴漲的局麵。



  不妨看看今天美圖股價的殺傷力,低開高走一路飆升到23.05元暴漲28%,而後情勢急轉直下,股價掉頭向下到收盤暴跌11.22%,收盤價報15.98元。若是在最高位追高買入,沒有止損賣出的話,到收盤時虧損幅度高達30.67%。


  從盤中最高價23.05元到最低價15.4元,股價跌去33.19%。這差不多相當於A股市場4個跌停了。


  每天一個10%,0.9*0.9*0.9*0.9=0.6561,4個跌停等於跌去34.39%。


  二級市場用血淋淋的事實告訴我們:1、公司估值是藝術而不是科學;2、短期內市場是投票機,價格取決於情緒和心理,甚至於隨機波動,而非基本麵。


  我們再來算一下,今天美圖公司盤中市值到底蒸發了多少個億吧,可能投資者的直觀感受會更強烈一下。


  是的,你沒看錯,盤中美圖公司的市值蒸發近300億港幣,按照昨日盤中最高價的23.05元,美圖公司盤中的最高市值逼近974.32億港幣,盤中的大幅殺跌,使得該公司市值縮水至676億港幣,單日市值波動近300億元。


  美圖公司的暴漲暴跌讓資本圈許多人不淡定了,社交媒體上各種段子橫飛。


  @神農投資,陳宇:美圖一直是一家負責任的教育企業。先是教姑娘們怎麼P圖,後教男人麼怎麼炒股。


  @股社區:在香港上市的美圖秀秀,剛剛一下跌了將近30%,修圖軟件如果能修K線就厲害了


  @林奇看盤:美圖秀秀幾天翻倍。今天從漲近30%到跌了11%收盤。。高位的時候,美圖老板蔡文勝還發了個朋友圈秀了一下……然後不一會,身價又少了幾分之一。。


  @蔣鴻璐-鴻璐投資:跳水30%怕什麼,美圖一下就好了



  不同於A股市場的交易機製,港股市場沒有10%的漲跌停板限製,盤中振幅超過40%的情況並不是孤例,美圖公司昨日盤中巨幅震蕩,之所以引起市場較大關注,很大部分原因是因為近期該股納入了港股通標的,許多市場觀點揣測,伴隨著內地資金不斷湧入港股市場,美圖公司的暴漲暴跌,到底是不是內地遊資幹的?


  港股通成交額為6.56億港

  總體占比超過17%


  回答這個問題,先看一下通過港股通渠道中美圖公司的資金流動情況。




  滬港通、深港通盤後數據顯示,昨日,美圖公司均位列十大成交股之首,具體來看,通過港股通(滬)買入美圖公司的金額高達4.08億港幣,賣出金額為4.22億港幣;通過港股通(深)買入美圖公司的金額達2.48億港幣,賣出金額為2.34億港幣。


  彙總來看,昨日通過港股通渠道買入和賣出美圖公司的總金額均為6.56億港幣,而昨日美圖公司全天成交額為38億港幣,通過港股通渠道的交易額占據昨日美圖公司成交額的比例約為17.26%。


  因此,總體來看,昨日內地資金通過港股通渠道買賣美圖公司的資金量不少,美圖公司昨日股價暴漲暴跌,可能與內地遊資關係較大,從近期的走勢圖來看,美圖股價爆發也正是起始於3月6日納入港股通成分股。



  深圳一位投資港股和A股多年的私募大咖向記者表示,美圖公司股價走勢簡直就是附和了A股市場的次新股的炒作行情,內地遊資南下炒作因素很大,在沒有業績支撐的情況下,難免暴漲暴跌。並且由於美圖上市時間短,尚未引入做空機製,因而遊資興風作浪更加便利。


  前期漲幅過大

  或因機構看空年報業績提前出貨


  公開資料顯示,3月24日美圖公司將發布2016年度年報業績,而此前的財務數據顯示,美圖公司在2013年、2014年及2015年財年的營業收入分別為8587.7萬元、4.88億元以及7.42億元,淨利潤分別虧損2581.3萬元、17.72億元以及22.17億元。


  無可否認的是,這是一家目前尚未盈利、且缺乏明顯盈利模式的港股上市公司,但自3月6日以來至昨日高位,該公司股價漲幅翻倍,在業內人士看來,這或許真是昨日美圖公司股價巨幅震動、尾盤殺跌的導火索。


  廣州一家券商資管投資總監對記者表示,伴隨著投資港股的渠道越來越來越多,近期內地資金進入港股市場的趨勢確實十分明顯,但總體來說,港股依然是機構投資者為主的市場,短期內地遊資爆炒的可能性不大,昨日美圖公司盤中振幅高達42%,尾盤殺跌11%,並不一定是由於內地遊資炒作所致。


  在他看來,昨日港股市場中許多科技股都出現尾盤大幅殺跌的情況,“我自己的港股賬戶中買入的兩隻科技股票,兩天漲幅超過30%,但今天尾盤收跌,市值又全部縮水了,個人認為,美圖公司的極端市場表現,主要原因是近期港股漲幅較大,短期震蕩調整所致”,該投資總監還對記者表示。


  上海一家知名私募港股基金經理表達了類似的觀點。他對記者表示,港交所近期公布的數據顯示,美圖公司的主要投資者仍然是花期銀行、建銀國際的機構投資者,近期內資資金通過港股通渠道買入美圖公司的金額確實有所增長,這部分資金並非主導力量,美圖公司昨日盤中股價暴漲暴跌,主要原因或還是由於前期漲幅較大,港股市場是業績為王的,3月24日美圖公司將公布年報業績,可能是部分機構投資者認為美圖公司可能業績不達預期,選擇提前出貨吧,在港股市場,這其實很正常。


  蔡老板早上開始直播公司股價

  下午就成反向指標了


  有意思的是,美圖公司大老板蔡文勝昨日一整天都在朋友圈直播公司股價,不過,從早上到收盤結束,三分之一的身價沒了,透心涼。


  早盤美圖公司股價穩定在20港幣樓上,激動的大老板蔡文勝從早上就開始直播公司股價,率先宣布自己成為胡建史上最強港股上市公司。



  蔡老板票朋友一發,股價這就是刹不住車了,下午繼續向上,見到了上市後新高的23.05港幣,別說845億港幣,公司盤中最高市值高達972億港幣。


  除了自己的朋友圈,蔡總還不忘在投資群裏直播:美圖已經是港股互聯網龍頭,今天帶領所有互聯網公司大漲!



  也讓大家在有生之年第一次看到直播市值的管理層!


  但wuli蔡總也是見過大世麵的人,收市前再次於票圈直播稱:這就是港股市場,一天過山車。沒有漲跌板限製!


  (原標題:相當於4個跌停!美圖秀秀先教姑娘們怎麼P圖,後教男人們怎麼炒股)


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