重磅:資本大鱷已聞風而動,樓市、金融風險不容忽視!


近日,中國公布的數據顯示,一季度經濟取得了不俗的成績。但在內外部矛盾和風險聚集之下,包括總理和多個部委在內的高層對中國的宏觀經濟、樓市及金融監管頻頻發聲。


這些表態釋放出諸多影響未來經濟走勢和投資風險的重磅信號。嗅覺靈敏的資本大鱷已經聞風而動,悄悄謀劃著新一輪資產配置的布局。

 


4月17日,國家統計局公布的數據顯示,一季度中國經濟增長略超預期。

 

一季度GDP為180683億元,同比增長6.9%。中國經濟延續了穩中向好的發展態勢,主要指標好於預期。用宏觀經濟的四個指標來概括,中國經濟當前呈現出經濟增速回升、價格總體平穩、就業規模擴大和國際收支改善的良好格局。

 

然而,國際環境仍然錯綜複雜,國內結構性矛盾較突出,中國經濟仍然存在下行壓力。分析人士指出,今年經濟增長將呈現“前高後低”的態勢。

 

日前,包括李克強總理在內的中國高層領導人和部委官員頻頻對宏觀經濟走勢、貨幣政策、樓市和人民幣彙率、防範經濟金融風險發聲。

 

這當中釋放的重磅信號耐人尋味,資本大鱷已經敏感到風險,開始尋求資產避險。

 

▌宏觀經濟

 

4月18日,李克強主持召開“貫徹新發展理念培育發展新動能”座談會,其講話時放出了宏觀經濟和政策上的幾大信號。

 

信號1:世界經濟複蘇艱難,不穩定不確定因素明顯增多。國內經濟發展進入新常態,經濟增長動力、資源要素條件等都發生較大變化,長期積累的結構性矛盾凸顯,經濟下行壓力較大。麵對錯綜複雜的形勢,再走粗放型發展老路難以為繼。

 

信號2:在宏觀政策上,堅持不搞“大水漫灌”式強刺激,改變過度依賴投資和出口拉動增長,不斷創新調控方式,統籌精準實施區間調控、定向調控、相機調控,依靠改革創新和結構調整增強發展內生動力。

 

信號3:推動經濟結構轉型升級必須加快新舊動能轉換。發展新動能。

 

一是必須堅持“增量崛起”與“存量變革”並舉,既要培育發展前景廣闊的新興產業,也要化解淘汰過剩落後產能、運用新技術改造提升傳統產業,實現“老樹發新枝”,促進社會生產力整體躍升。

 

二是要推動有效投資和消費升級互促共進,把國內巨大市場需求作為“導航燈”,大力補上短板,促進產品和服務創新,實現更高水平上供需結構的匹配和優化。

 

三是不僅立足國內市場,也要主動參與國際競爭,抓住世界新一輪科技革命和產業變革機遇,積極培育對外開放新優勢,拓展發展空間。

 

▌樓市

 

由於房價的不斷攀升,全國40多個城市出台和加碼樓市調控政策,熱點城市限購從認房、認貸、認婚到限售。目前已有13個城市出台政策限售。

 

國家統計局4月18日公布3月份70個大中城市房價數據顯示,新房價格環比上漲城市數量從2月份的56個升至62個。總體來看,3月份房價漲幅有所降低,但還在往上漲,且上漲的城市數量在增加。3月房價最高漲幅在擴大,最大跌幅也在擴大。

 

信號1:發改委副主任寧吉喆18日接受采訪時表示,目前國家正在抓緊時間,緊鑼密鼓研究製定保證房地產長期持續健康發展的長效機製,成熟的時候可以付諸實施。

 

信號2:對熱點城市房價上漲可能會帶來泡沫要加以防範、調控,從需求側、供給側都要采取些措施。這意味著,熱點城市的供地和產權房供給會有所增加,從而抑製房價過快上漲。

 

信號3:三、四線城市還要堅持去庫存,更多因城施策的調控措施將出台。

 

信號4:國家統計局官員日前撰文稱,樓市泡沫風險在非常特殊的行政手段幹預下被短時間控製住了,但泡沫風險並未遠去,而是被雪藏,一旦時機成熟還是有可能被引爆。

 

人民幣彙率

 

在18日的座談會上,李克強提到今年一季度中國外貿增長和人民幣彙率問題。釋放了兩大信號:

 

信號1:市場對人民幣的信心顯著增強。

 

信號2:中國將繼續保持人民幣彙率在合理均衡水平上的基本穩定。

 

盡管目前彙率基本平穩,但敘利亞、朝鮮半島等地緣政治風險上升,以及美國總統特朗普對強勢美元的擔憂,近期美元和人民幣彙率風險的不確定性增大。

 

金融風險

 

今年“兩會”期間,李克強表示當前係統性風險總體可控,但他點名指出了四個領域的風險值得警惕:不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等積累的風險。

 

3月21日在國務院第五次廉政工作會議上李克強強調,國有資產不是任人宰割的“唐僧肉”。必須采取有力措施,在增強國有企業活力、促進金融業穩健發展的同時,防止國有資產流失,防範金融領域腐敗風險。

 

“2017年是我國供給側結構性改革的深化之年,也是金融業風險防控的關鍵之年。”銀監會多次強調。3月29日以來,銀監會10天內發布7個文件,從服務實體經濟、監管處罰、防控風險、彌補監管短板等多方麵強化監管。

 

3月29日,《關於開展銀行業“違法、違規、違章”行為專項治理工作的通知》。

3月29日,《關於開展銀行業“監管套利、空轉套利、關聯套利”專項治理的通知》。

4月6日,《關於開展銀行業“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”專項治理工作的通知》。

4月7日,《關於提升銀行業服務實體經濟質效的指導意見》。

4月7日,《關於集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》。

4月10日,《關於銀行業風險防控工作的指導意見》。

4月12日,《關於切實彌補監管短板提升監管效能的通知》

 

信號1:中國銀行業正在拉開一場風控大幕,去杠杆和防風險會貫穿始終,“重服務、防風險、強協調、補短板、治亂象”的15字方針將逐步落實到位。

 

信號2:由於信貸需求不足,目前銀行資產配置中,投資類資產占比已經超過貸款,主要風險已從貸款的信用風險轉變為金融市場風險。銀行麵臨縮表和負債價格上漲的壓力。

 

信號3:金融機構和金融從業者的“監管套利、空轉套利、關聯套利”將會被堵死。

 

信號4:從風險防控來看,金融空轉和資金“脫實向虛”的怪圈必須打破。隻要將風險控製在局部,讓風險暴露並及時有效清除,總比捂著使它變成係統性風險強。

 

信號5:金融領域“打老虎”將繼續重拳重壓。保監會主席項俊波已因違紀被免職,不排除還有金融領域的“大老虎”落馬。

 

▌資本大鱷已聞風而動,調整資產配置

 

近期,全球範圍內地緣政治風險升溫,美元資產和人民幣彙率均存在不確定性,乃至貶值的預期。市場對經濟的樂觀預期也開始降溫。

 

加之,目前中國樓市處於高位,房地產的風險和泡沫仍在不斷累積加劇。許多投資者已開始為可能爆發的係統性風險提前做好準備,大量資金開始湧入黃金資產。

 

金融大鱷們敏感的觸角已經嗅到資本市場和外彙市場的風險,並開始著手資產的重新配置和風險規避。

 

外媒報道稱,Gold Mining公司主席Adnani和Sprott美國控股公司首席執行官Rule透露,全球範圍內多個資產規模高達數十億美元的富豪已經開始積極尋求投資黃金等貴金屬資產的機會。

 

不僅個人投資者開始買入貴金屬資產,中國和俄羅斯等國也開始積極著手發展本國的黃金交易市場,幫助本地投資者通過投資貴金屬資產來防範全球範圍貨幣係統或金融係統爆發危機。

 

越來越多的富豪對投資黃金開采公司股票以及投資黃金實物本身表達出濃厚的興趣。這些億萬富豪中,一部分來自中國大陸。

 

對黃金資產感興趣的超級富豪們,就包括李嘉誠。在地緣政治風險持續攀升下,李嘉誠多年來也首次開始重新尋求黃金方麵的投資。他更想要投資黃金實物資產,找到更多渠道將這些黃金實物資產運回香港。

 

據悉,也有一些中國大陸的高淨值個人投資者迫切表達尋求黃金相關資產的投資機會。

 

這些高淨值投資者想將部分資產轉移至黃金相關資產領域,並不是因為黃金資產價格被高估或低估,也不是尋求黃金資產未來升值後帶來的投資收益,而是為了通過投資黃金對衝大規模經濟危機或金融危機爆發的風險,尋求資產保值的避險途徑。

 

隻要市場投資者購買黃金資產的需求量小幅上升,就能推動黃金市場價格快速上漲甚至創下新高。投資貴金屬資產也能帶來資產升值的收益。

 

“春江水暖鴨先知”。從黃金資產受親睞看,這些高淨值人群已經嗅到係統性風險或是“黑天鵝”爆發的可能。從曆史中一輪又一輪價格周期來看,投資者最好對危機時期提前做好避險準備。

 

資料來源:

《李克強:堅持不搞“大水漫灌”式強刺激》 新華網

《發改委:正在緊鑼密鼓研究製定樓市新政》 經濟之聲

《關於樓市、人民幣彙率 高層釋放了兩個大信號》 鳳凰網

《監管向激進銀行使出“核武器”:壓縮資產規模,提高負債價格》 金融時報

《國家統計局官員:樓市泡沫風險並未遠去,而是被雪藏》 證券時報網

《外媒:超級富豪正大量買黃金避險 其中包括李嘉誠》 鳳凰網財經

圖片來源:南都網