私募牌照,周期越來越長!標準越來越高!難度越來越大!站長手把手教你搞定520版~

  • 作者:站長

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今天

網傳

(有網友問站長)

北京有人喊出

“從注冊投資公司到拿私募牌照,全程3萬元”

站長

先是嚇了一跳

後是感覺有人瘋了

過了一下腦子

問:

如何付費?

答:

簽合同後全款!

站長

你信嗎?

嗬嗬……


金融牌照

是最近火熱的一個詞。

而且,越來越火!

金融牌照

即金融機構經營許可證

是批準金融機構開展業務的正式文件。

目前金融許可證由中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會等部門分別頒發。

私募牌照

嚴格意義上講不屬於真正的金融牌照,

其不需要一行三會等部門的審批,

因2016年之前私募基金管理人備案後會有一個備案登記證明,

俗稱

“私募牌照”

2016年2月,

中基協公告進一步規範私募基金管理人登記

私募牌照又成了資本市場的焦點

現在

事實是

拿到牌照

通過登記的

周期越來越長

難度越來越大

標準越來越高

……


站長友情提醒!

本文較長

適合

真正有需求的人

推薦給有需求的朋友

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來杯茶

慢慢讀



 



一、私募牌照的源起及政策


說是私募牌照,實際流程是注冊一家私募公司,讓其符合中基協的登記備案要求:注入資本金、租好房子、有一幫拿證的弟兄們幹活、正常運營;聘請律師事務所出具法律意見書,然後通過中基協平台申請登記備案;中基協審核通過後,發送郵件通知公司,意即私募備案成功,獲得了私募牌照。備案成功後,在中基協公開信息中可以查到私募機構的詳細信息。


一、備案的依據


(一)《證券投資基金法》

第九十條 擔任非公開募集基金的基金管理人,應當按照規定向基金行業協會履行登記手續,報送基本情況。

第九十一條 未經登記,任何單位或者個人不得使用“基金”或者“基金管理”字樣或者近似名稱進行證券投資活動;但是,法律、行政法規另有規定的除外。


(二)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

第五條 私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續並申請成為基金業協會會員。

第六條 私募基金管理人申請登記,應當通過私募基金登記備案係統,如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合夥人基本信息、管理基金基本信息。



二、注冊投資公司的政策


自央行2016年4月14日出台《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》後,互聯網金融專項整治工作啟動,各省級政府聯合當地金融監管部門,主要從在工商係統登記注冊的企業入手,進行業務性質界定,以便分類處置;在整治期內,全國各省市將暫停登記注冊在名稱、經營範圍中含有金融、投資、資產管理、基金等相關字樣的企業。


國內多省市已經暫停了金融類公司注冊,目前可以注冊的省份有西藏、江西、浙江、福建、廣東、山東、湖南、河南等地。

PE早餐站長:各地審批要求不一樣。


自去年初開始,證監會及中基協先後下發了諸多規範性文件,治理行業亂象,規範私募公司運營。


從大的環境上講,私募行業的監管是趨緊的,所以要求我們合法合規開展經營活動。 

PE早餐站長:現在的形勢已充分驗證了這一點。


二、對私募機構要求及規劃


一、目前備案的標準


(一)高管資格

高管必須至少有2名以上具備基金從業資格,其中法定代表人必須有從業資格,總經理、風控負責人之一必備基金從業資格。

PE早餐站長:說是這麼說,但實際備案卻不止。

高管必須是“從業人員管理係統”中進行了從業資格注冊或個人信息登記的自然人。


(二)注冊資本

實繳資本能保證公司運營超過6個月時間,最好超過注冊資本的25%及100萬。

PE早餐站長:目前出現了250萬實收資本被反饋的案例,1000萬的注冊資本建議實收300萬。


(三)辦公條件

需要有實際的辦公地址,200平以上,能滿足公司所有員工正常辦公,以及適當的辦公設備。根據中基協最新改版通知,係統中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前台圖片。

PE早餐站長:律師還要實地走訪哦。


(四)從業人員

最好有10名以上的員工,組織架構有:總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等,各1-2名員工,其中總經理,風控負責人,投資經理最好是全職。

PE早餐站長:持證最少5人。


(五)監管製度

根據監管要求及公司自身情況,編寫製度性文件,一般有20個左右的製度性文件,協會必備製度為9-11個。

PE早餐站長:做個廣告,合規寶典裏證券有36個,股權37個哦。


 

二、確定業務類別及產品類型


根據中基協最新改版通知,私募基金管理人可分為下列3種,基金管理人在規劃時應明確基金管理人類型及下述的基金產品類型,便於後麵事項的安排。


(一)業務類別

  1. 證券投資基金管理人

  2. 股權及創業投資基金管理人

  3. 其他私募投資基金管理人

 

(二)產品類型

  1. 權益類基金

    是指根據合同約定的投資範圍,投資於股票或股票型基金的資產比例高於80%(含)的私募證券基金。

     

  2. 固收類基金

    是指根據合同約定的投資範圍,投資於銀行存款、標準化債券、債券型基金、股票質押式回購以及有預期收益率的銀行理財產品、信托計劃等金融產品的資產比例高於80%(含)的私募證券基金。

     

  3. 混合類基金

    是指合同約定的投資範圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向的私募證券投資基金。


  4. 期貨及其他衍生品類基金

    是指根據合同約定的投資範圍,主要投資於期貨、期權及其他金融衍生品、先進的私募證券投資基金。

     

  5. 並購基金

    是指主要對處於重建期企業的存量股權展開收購的私募股權基金。


  6. 房地產基金

    是指從事一級房地產項目開發的私募基金,包括采用夾層方式進行投資的房地產基金。

     

  7. 基礎設施基金

    是指投資於基礎設施項目的私募基金,包括采用夾層方式進行投資的基礎設施基金。


  8. 上市公司定增基金

    是指主要投資於上市公司定向增發的私募股權投資基金。

     

  9. 紅酒藝術品等商品基金

    是指以藝術品、紅酒等商品為投資對象的私募投資基金。

 

三、公司成立規劃


根據實際情況設計公司章程,包括(股東、出資比例,注冊資本,經營範圍),實際經營地,注冊地,投決會,高管,內部組織架構,產品模式,發展規劃等。

PE早餐站長:這一步尤為重要,開始設計好,後麵省勁多。

 

四、注冊地選擇


選擇一個比較合適的公司注冊地址,主要考慮:環境的穩定性,提供注冊地址,稅收優惠,高管退稅和獎勵,管理規模獎勵,注冊費用,辦公室提供和其他配套服務措施。

PE早餐站長:從現實情況來看,說是避稅,真正能落實的有多少呢。



三、注冊私募公司流程



一、確定公司名稱


按照協會規定,目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經營範圍必須有“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“基金管理”等字樣,一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權投資有限公司”、“XXXX股權基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等,名稱的確定和全國各地的工商局具體規定有關係,各地最終審核名稱結果有所不同。

PE早餐站長:還有朋友喜歡起“**基金”的名字,可以搞定哦。



二、確定管理人組織形式


目前一般為有限責任公司或有限合夥企業。

 

三、確定注冊成本


一般在1,000萬比較合適,現在是認繳資本製度,股東可以約定在某一時間之前實繳完資本即可,但協會備案要求實繳資本比例25%及以上,或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

PE早餐站長:之前寫過一篇專門分析注冊資本的文章。點此鏈接直接閱讀哈


四、確定公司經營範圍


按照協會的規定目前私募基金管理人的經營範圍隻能是:資產管理,投資管理,股權投資,股權投資管理(申請私募證券基金類型牌照的管理人經營範圍裏不要寫“投資谘詢”字樣)。

PE早餐站長:現在這塊也管了,按專業化經營的要求,備案證券的範圍裏不能有股權。


五、核名


先擬3—5個名字,去工商局現場核名。

 

六、履行金融審批程序


  1. 申請表原件。

  2. 企業名稱預先核準通知書複印件。(我方提供)

  3. 企業內部管理製度及風控製度複印件。(我方提供)

  4. 公司章程複印件。(我方提供模板)

  5. 實際控製人的身份證明複印件。

  6. 企業法定代表人(負責人)、董事、監事、高級管理人員的簡曆、身份證明、相關從業資格證明文件複印件。

  7. 企業注冊地址證明和實際辦公地址的租賃合同複印件。(注冊地址我方提供,實際辦公地址用實際經營地的即可)

  8. 風險提示書。(我方提供模板)

  9. 合法合規承諾函。(我方提供模板)

  10. 高管人員簡曆。(我方提供模板)


七、工商注冊


  1. 企業名稱預先核準申請書。

  2. 公司設立登記申請書。

  3. 股東、法人、監事、高管人員、財務人員、聯係人身份證掃描件。

  4. 公司章程。

  5. 指定代理人授權書。

 

八、刻章



四、私募公司開業事項


一、銀行開戶


考慮銀行賬戶的便捷性及今後托管的條件是否適合。

PE早餐站長:注意開哪些戶,開始沒設計好的,現在有些麻煩。


二、稅務報到及核定稅種


現在一般投資公司增值稅稅率為6%(全部營業額/(1+6%)*6%=增值稅額),核定為小規模納稅人征收率為3%。企業所得稅25%,還有一些印花稅。

PE早餐站長:這是通常情況,特殊情況有西部或核定征收,財政補貼不在這兒體現。

辦理法人一證通U盾,開通稅務和銀行的三方協議,保證以後進行網上報稅。

 

三、社保和公積金開戶


辦理員工的社保、公積金網上開戶,人員增加等事宜。

PE早餐站長:這個注意要辦,還要交哦,異地交也有一些辦法,稍微麻煩一些。


四、確定實際辦公地址


在實際經營城市確定辦公地址,因為現在申請私募牌照需要實際辦公地址,律師和協會都會現場盡職調查。根據中基協最新改版通知,係統中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前台圖片。

PE早餐站長:現在這個問題有反饋挺多的。


五、股東注入資本金


按公司運營約6個月時間需要的成本。


六、會計師事務所出驗資報告


七、高管和律師溝通進行製度設計

PE早餐站長:這一步其實挺重要的,也是榨取律師價值的機會,我這搞了30多個,有多的還可以聯係哦,而且,最近在更新投資者的。


五、申請私募牌照


一、高管資格


高管必須至少有2名以上具備基金從業資格,其中法定代表人必須有從業資格,總經理、風控負責人之一必備基金從業資格。

高管必須是“從業人員管理係統”中進行了從業資格注冊或個人信息登記的自然人。


二、經營範圍


按上述注冊的要求即可。


三、注冊資本


實繳資本能保證公司運營超過6個月時間,最好超過注冊資本的25%及300萬。


四、辦公條件


需要有實際的辦公地址,200平以上,能滿足公司所有員工正常辦公,以及適當的辦公設備。根據中基協最新改版通知,係統中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前台圖片。

 

五、從業人員


最好有10名以上(持證最少5人)的員工,組織架構有:總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等,各1-2名員工,其中總經理,風控負責人,投資經理最好是全職。

PE早餐站長:還有一個特殊情況哦。


六、製度性文件


根據監管要求及公司自身情況,編寫製度性文件,一般有20個左右製度性文件,協會必備製度為9-11個。

以下文件必備:

  1. 險控製管理製

  2. 信息披露事務管理製度

  3. 基金宣傳推介、募集管理製度

  4. 合格投資者風險揭示製度 

  5. 合格投資者內部審批流程製度

  6. 內部交易記錄製度 

  7. 防範內幕交易及利益衝突的投資交易製度

  8. 從業人員買賣證券申報製度

  9. 公平交易製度 

  10. 內部控製管理製度 


友情提示:這些製度都已被收錄於站長的《私募合規寶典》中,這些必備製度免費送,詳情點擊鏈接

私募股權管理人登記備案必備製度

私募證券管理人登記備案必備製度(上)

私募證券管理人登記備案必備製度(下)


七、牌照類型


目前有私募證券投資基金、私募證券類FOF基金、私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金、其他私募投資基金、其他私募投資基金類FOF,根據自己的實際需求選擇一個或多個,按照協會最新的解答十三的要求,隻能申請一種類型,並且以前的多類型牌照也要整改。

所以,3選一吧。


八、律師出具法律意見書


聘請專業律師事務所進場盡職調查,根據協會的要求完成《法律意見書》,在私募基金管理人係統中申請牌照時提交。

PE早餐站長:說得比較簡單,但最麻煩的就是這一步了,注意一定要選好律所,現在幾乎所有的都會反饋,律師要陪你走到最後的啊!千萬不要選了隻出法律意見書或是有反饋了讓管理人自己想辦法他隻負責簽字、蓋章,那老兄你就慘了,不要再來找站長哦!





九、在備案係統申請牌照


申請私募基金管理人備案賬號,完成網上資料輸入並和法律意見書內容保持一致,並上傳《法律意見書》。



十、協會反饋


如果協會有疑問,會反饋給管理人郵箱,管理人按反饋意見整改並請律師事務所補充法律意見書之後一並提交。

PE早餐站長:目前的狀況看,不反饋是可能的了,能在3次之內完成就已經算是好的了。


十一、協會審核通過,取得私募基金管理人牌照


協會通過審核後,發送郵件至管理人郵箱,私募備案成功。

PE早餐站長:這個過程下來,現在看,最少得3個月吧。如果有人保證3個月以內,那麼,你要小心了親!


END