新三板一周七宗"最":IPO企業實控人不得為"三類股東"


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下周新三板新交易製度就將落地,本周關於新製度的各種討論仍在持續,隨著股轉新的信批規則和券商評價規則出台,以及周五證監會對“三類股東”監管政策的明確表態,未來新三板市場有望進入新的發展階段。今天,小編為大家梳理一下本周(1.8-1.12)新三板市場的7宗“最”。


最重磅:證監會明確IPO企業的控股股東、實控人不得為“三類股東”


        對於IPO企業中存在“三類股東”的問題,證監會新聞發言人常德鵬1月12日表示,考慮到“三類股東”對IPO政策和新三板發展問題,證監會非常慎重,經過研究論證,近期明確了新三板企業存在“三類股東”的監管政策。

        常德鵬介紹,一是基於證券法、公司法和IPO規章等要求,公司穩定性和控股股東的明確性是基本條件,需確保控股股東履行誠信義務,要求控股股東、實控人不得為“三類股東”,二是要求需納入金融監管;三是為從源頭上防範利益輸送,從嚴監管高杠杆結構化產品和層層嵌套的主體,存在“三類股東”的需提出符合要求的整改計劃,並做穿透式披露,並要求中介機構對利益相關人在“三類股東”的持有權益方麵進行核查;四是要求“三類股東”對存續期作出合理安排。


最有意義:新三板券商評價規則正式落地 監管從量向質轉變


        1月5日,股轉公司正式發布新三板券商執業評價規則,以券商為抓手,實現差異化和精細化監管,新規將於下月開始實施。盡管新三板券商執業評價已經試行近兩年,但是過去兩年裏市場發生了巨大變化,掛牌企業數量經過迅猛增加,目前已經達到峰值,甚至有所下降。分析人士指出,券商評價新規將監管重點從前期掛牌更多轉向了掛牌後的持續督導,從長期淨化市場。

        此外,券商評價新規增加了對投研業務的激勵,對賣方研究報告數量排名靠前的券商額外加分。市場人士認為,此舉雖然不能帶來新三板投研盈利模式的確立,但是從官方角度認可了券商研究的工作。


最關注:新三板做市第一案落槌 機構執業邊界爭議再起


        自1月5日,證監會通報了對一起市場操縱案的行政處罰結果,引發了業內持續關注。該案正是新三板掛牌企業易所試及其做市商中泰證券合謀操控二級市場股價一案。這也是新三板做市製度運行以來,第一例被證監會調查處罰的做市商與企業合謀操縱市場的案件。

        盡管行政處罰意味著該案告一段落,但針對中泰證券在該案中的行為是否會成為今後做市商執業的邊界,做市製度是否應有更為詳細的監管框架都是值得市場思考之處。


最看好:2017年“跨板”並購活躍 逾百家新三板公司被相中


        2017年,新三板公司成為上市公司並購標的池的現象更為突出,逾百家掛牌公司被A股公司相中,數起並購交易金額超過20億元。據Choice數據統計,2017年,120家新三板公司或擬掛牌公司,披露了來自116家A股上市公司的並購意向,這一數據遠超2016年的30多起。根據公告,其中超60家新三板公司在交易後將被A股公司控股。


最躁動:衝刺創新層隱現“操縱”? 新三板企業“黃金窗口”躁動


        不少新三板企業把交易製度新規實施的1月15日,稱為“大限”。距離“大限”隻剩幾個交易日。這對於忙著滿足“合格投資者不少於50人”的創新層企業來說是“黃金窗口”。

        有業內人士表示。在分層改革下要求創新層企業連續兩年利潤下調為利潤不低於1000萬,相信有大量的企業會進入創新層,同時要求進創新層的企業不少於50個合格投資者,這對很多企業來說有影響。


最興奮:2017年度國家科學技術獎揭曉 22家新三板企業榜上有名


        1月8日,2017年度國家科學技術獎勵大會於人民大會堂召開,頒發國家最高科學技術獎、國家自然科學獎、國家技術發明獎、國家科學技術進步獎和中華人民共和國國際科學技術合作獎。

        記者注意到,此次獲獎名單中,出現了多家新三板掛牌企業的身影。據不完全統計,有6家新三板掛牌企業參與的6個項目獲得國家技術發明二等獎,2家掛牌企業參與的2個項目獲得國家科學技術進步一等獎,14家掛牌企業參與的15個項目獲得二等獎。其中,作為獲獎項目的主要完成單位,南方閥門上榜兩次。


最吸睛:區塊鏈概念股近期大火 新三板十餘家公司涉足


        截至1月11日收盤,東方財富Choice數據統計的37隻區塊鏈滬深概念股中,33隻股價上浮,目前在新三板市場上,與區塊鏈技術直接相關的掛牌公司有太一雲、金丘股份、華證聯、安博通、財貓網絡、毅航互聯等。此外,奧博信息、首都在線、雲宏信息、映翰通、淘禮網、億美彙金、遠望信息、恒揚數據等掛牌企業,也涉足區塊鏈相關技術。

        不過,在監管層叫停ICO(首次代幣發行)、關閉比特幣交易平台的強監管下,新三板相關公司並未涉足比特幣業務,多專注於區塊鏈技術與金融等相關產業的結合。


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